第03篇｜顺势四步法之找主线

手册引子 · 第03篇 / 共7篇 · 找主线

上篇介绍了交易之前如何看环境，这篇进入顺势四步法的第二步「找主线」，会先讲四阶段辨别，再借助工具检查题材整体与内部响应。

一、怎样辨别主线题材的四个阶段

我将主线题材发展的过程分为四个阶段：启动、扩散、高潮、退潮。

在A股，我们常把机构、游资等资金体量较大参与者称为“主力”，这些参与者之间也有竞争，上涨又可能吸引更多人跟随。能够实现题材推动的是这些资金量大、容易形成合力的主力资金，他们是股市中的少数，但是他们的实力足够推动一波行情。

主线题材的四阶段，是本手册的观察划分。《股票魔法师》的第5章笔记介绍的是个股筑底、上涨、顶部和下跌。题材启动时，各股所处阶段可能不同，两套阶段不能逐一对应。

阶段	主线题材的价格表现	情绪解读
启动	题材内少数股票从横盘中走出，突破平台或前高；看突破能否保持、是否有后续响应。有连板股时，观察能否延续	少数人先看好，多数仍观望、怀疑：“这能持续吗？”
扩散	题材内上涨范围扩大，核心保持强势，回调后还能继续推进；相关题材也可能响应	越来越多人认可题材逻辑，从怀疑变成愿意参与；回落时有人愿意买
高潮	主线题材上涨加快，可能出现大阳线、跳空或集中补涨；结合此前进程，看核心能否继续推进、回落是否有承接	看涨讨论密集，怕错过的人追着买，容易觉得“再不买就来不及了”
退潮	题材与核心的关键结构失守，反弹乏力，更多同题材股票下跌、接力减弱	兴奋转为失望，高位持仓者盼反弹解套，其他人犹豫、不愿继续接手

放量本身不能证明派发，消息热闹也不能单独证明见顶，我们需要结合量价行为来做判断。

我们识别四个阶段的目的是为了在启动与扩散阶段加入主线行情，这样才能实现最大利润化。

接下来借助工具，看看眼前的题材走到了哪一步。

结合行业热力图和概念热力图可以寻找到主线题材，行业和概念都可以提供主线线索：首先看昨天跟踪的题材是否继续走强，再留意今天新出现的异动，逐渐留下少数值得持续跟踪的候选。

热力图中的CS描述收盘价相对20日指数移动平均线（EMA20）的短期强弱，观察时把实际数值与此前变化放在一起：排名上升，可能是这个方向改善了，也可能只是其他方向更弱。

图1：行业热力图使用图例介绍。

概念页的上涨超过7%的股票个数，可以帮助观察上涨是否集中出现，但还要看成分规模。同样几只股票上涨，在成分很少和很多的方向里，含义可能不同。

图2：概念热力图当前为日涨幅视图，可切换“涨幅7%股票个数”和“突破形态个数”。

再留意概念重叠。如果几个概念主要由同一批股票推动，就要把线索合起来理解，不能因为名字不同，就当成多个独立机会。

方向为什么开始变化，也值得多查一步：新产品、政策或供需变化影响哪些公司，能否在后续经营数据中验证？把已发生的事实和待验证的预期分开。消息提供研究线索，价格与内部响应仍要继续确认。

发现强板块之后，我们需要结合四阶段的特点，识别出来板块主线已经发展到什么阶段了，记住我们的目标是找到启动和扩散阶段的主线，然后加入他们。所以我们需要看板块内部谁持续领先、后来有谁加入，上涨范围是扩大还是收窄，最终把持续领先或具有代表性的股票作为观察核心，下一篇再看标的的价格背景、入场位置与信号。

在大虾皮的板块／行业热力图中，点击板块名称展开详情，查看内部股票的变化。

图3：板块展开详情：成分股列表与个股K线、成交量。

如果一个行业板块的领涨股持续上涨新高，并且更多同方向股票陆续跟涨响应，就增加了扩散的依据。比如，这次跟踪的主线「算力硬件」仍在扩散，原领涨的标的 A 回调，此前整理的标的 B 开始走强，就继续观察能否接力。若候选仍在下跌，只是涨得少，就先放下，不能因为“该轮到它”而赌补涨。
但如果这个方向已经涨了一段，随后更多跟涨股票突然大涨，前期龙头股（前期的领涨股，最有辨识性的领涨个股）却开始涨不动，就需要引起对上涨是否还能持续的警惕。
继续看龙头回落时有没有承接，调整后能否再推进，一次集中补涨，还不足以单独宣布高潮；此前进程与后续表现需要联系起来看。
还有一种情况：后排陆续掉队，少数核心仍在走强。我把后排掉队称为“淘汰”，把强势表现集中到少数核心股票称为“聚焦”，交易开始变得拥挤。