第01篇｜顺势四步法：框架概览与背后的交易逻辑

手册引子 · 第01篇 / 共7篇 · 建立框架

再开始正式的篇章之前，我先讲框架的背后逻辑讲清楚。

一轮主线行情，可以用启动、扩散、高潮、退潮来理解。顺势四步法关注的是：怎样在启动与扩散阶段识别机会，在条件具备时顺势跟随。本篇先给出主线题材的周期地图，再介绍四步判断，以及贯穿全程的三条原则。

本手册（包括大虾皮网站）主要参考《股票魔法师》的趋势交易与风险管理，以及 Al Brooks 价格行为中的背景、位置与信号分析，再结合主线题材组织四步判断。

一、一轮主线行情的四个阶段

主线题材的发展，可以用启动、扩散、高潮、退潮四个阶段来理解。上涨吸引更多关注与参与，当价格推进与承接减弱，行情也可能转弱。这是一条观察路线，实际阶段会反复，启动也可能失败。

图1：主线题材的四阶段观察地图，实际阶段需结合量价持续验证。

启动试仓、扩散加仓、高潮退出、退潮休息

阶段明确了参与范围。怎样辨别题材走到了哪一步，在第03篇展开；具体个股的入场与管理，再由后续步骤落实。

观察 → 解读 → 推理 → 验证

寻找机会可以像探案、解谜一样：先发现线索，再提出假设推理，沿证据检验，最后形成行动。

顺势四步法把判断组织成一条路线：

图2：顺势四步法在同一份交易手账中衔接四个栏目，风险管理贯穿全程。

这四步不是四份独立的作业，而是同一份交易手账的四个栏目：环境栏、方向栏、标的栏、执行与复盘栏，下一栏接着上一栏的结论往下写。每栏先记最少的内容，依据和判断原因可以按时间再补；行情变了，改的是这一栏，而不是另起一份。

这四栏可以直接填在四格交易手账模板上，底线原则放在顶部，每天保留一页记录。

前三步是从大局到局部，逐层筛选机会，分别看市场、主线题材和具体标的：

市场支持，不代表每个题材都强；主线走强，也不代表其中每只股票都有合适的入场机会。

风险管理贯穿四步，从下单前开始，持续到持仓与退出。看环境时确定红绿灯，找主线时明确反证与放弃条件，选个股时同时考虑失效位置与可承受的风险。

“做管理”再把数量、加减仓与退出安排补齐，把前面的判断接成可执行的计划。做管理拆成三篇：计划 → 执行 → 复盘——① 先把自己和计划写下来（05），② 确定执行细节（仓位、风险与退出）（06），③ 最后用复盘把方法接成循环（07）。

看到什么 → 如何解读 → 提出推论 → 后续验证。

例如跟踪一个题材：

推论得到支持，可以进入个股计划检查，位置、失效条件和风险还没有准备好，就继续等待。

买入后同样要验证，依据失效，就执行退出。整个过程都是同一个步骤：观察 → 解读 → 推理 → 验证。

图3：用同一个题材观察例子连接证据链，支持与反证都进入下一轮观察。

下面介绍下顺势四步交易法的底层逻辑，如果你要打造自己的交易策略，也可以从下面的逻辑来找到思路。

风险底线的目的，是在市场上长久地活下来。任何策略都可能遇到判断失误或连续亏损，必须把这些损失限制在自己承受得起的范围内，避免本金遭到重创、被迫永久离场。

保住本金和继续交易的能力，长期正期望才有机会发挥作用。

《股票魔法师》的第12章与第13章笔记讨论保护本金、管理亏损与利润。顺势四步法进一步把判断组织为胜率、赔率、效率之间的平衡：

提高胜率，可能压缩赔率；追求高赔率，也可能需要更长等待；提高效率仍要守住风险底线，频繁交易本身不会创造优势。

我们追求长期数学正期望：接受单笔亏损，以一组交易扣除成本后的整体盈利为目标。具体计算在第06篇展开，交易记录的检验在第07篇展开。

如果每次交易都临时换标准，就难以判断盈亏来自方法本身，还是执行偏离，也难以检验长期正期望。

交易一致性，就是按同一套规则进行分析、决策与执行。 它让框架能够：

规则不合适时，可以调整规则，记录修改理由和生效时间，让框架的演进有据可依。

接下来从顺势四部交易法的第一步「看环境」开始：当前市场支持怎样参与，这盏灯应该怎么定？

随时查阅：一页纸速查。