红利投资估值分析

红利低波估值分析

H30269

估值压力较高 估值百分位偏高，股息率吸引力偏弱

估值 76.53% 股息率 22.89% 数据日 2026-07-10

今日涨跌 +0.01% 当天价格表现

5 日涨跌 +1.3% 短线修复力度

10 日涨跌 +1.73% 两周趋势变化

CS 值 -1.11 趋势强弱参考

PE / 五年百分位 7.8191 79.17%

PB / 五年百分位 0.7967 73.88%

股息率 / 五年百分位 4.62% 22.89%

估值百分位 76.53% PE/PB 均值

红利低波估值九宫格

横轴为 PE/PB 五年百分位均值，纵轴为股息率五年百分位。

高估值低股息

低估值高股息 重点观察

自由现金流

估值适中高股息 分批关注

高估值高股息 等待回落

低估值股息适中 左侧布局

估值中枢 中性持有

中证红利质量中证现金流智选高股息

高估值股息适中 控制仓位

低估值低股息 看趋势

估值适中低股息 吸引力弱

高估值低股息 风险较高

红利低波红利低波100 东证红利低波中证红利

股息率百分位由低到高估值百分位由低到高

把估值、股息率和趋势放在一起看。

估值位置 偏高

当前 PE/PB 五年百分位均值为 76.53%，高估值低股息。

股息吸引力 偏弱

股息率为 4.62%，五年百分位为 22.89%。

趋势变化 修复

较前值上升 1.18；近 5 日涨跌幅 1.3%。

股息率不能只看绝对值，需要结合当前市场利率水平一起评估。可以参考股债收益率差观察红利资产相对债券收益的吸引力。