红利投资估值分析

自由现金流估值分析

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低估高息 估值位置偏低，股息率吸引力较强

估值 18.69% 股息率 81.42% 数据日 2026-07-10

今日涨跌 +0.83% 当天价格表现

5 日涨跌 -0.53% 短线修复力度

10 日涨跌 +2.36% 两周趋势变化

CS 值 -2.13 趋势强弱参考

PE / 五年百分位 12.5532 35.32%

PB / 五年百分位 1.3136 2.06%

股息率 / 五年百分位 3.9% 81.42%

估值百分位 18.69% PE/PB 均值

自由现金流估值九宫格

横轴为 PE/PB 五年百分位均值，纵轴为股息率五年百分位。

低估值高股息

低估值高股息 重点观察

自由现金流

估值适中高股息 分批关注

高估值高股息 等待回落

低估值股息适中 左侧布局

估值中枢 中性持有

中证红利质量中证现金流智选高股息

高估值股息适中 控制仓位

低估值低股息 看趋势

估值适中低股息 吸引力弱

高估值低股息 风险较高

红利低波红利低波100 东证红利低波中证红利

股息率百分位由低到高估值百分位由低到高

把估值、股息率和趋势放在一起看。

估值位置 偏低

当前 PE/PB 五年百分位均值为 18.69%，低估值高股息。

股息吸引力 较高

股息率为 3.9%，五年百分位为 81.42%。

趋势变化 走弱

较前值上升 2.14；近 5 日涨跌幅 -0.53%。

股息率不能只看绝对值，需要结合当前市场利率水平一起评估。可以参考股债收益率差观察红利资产相对债券收益的吸引力。