《股票魔法师2》交易执行清单
《股票魔法师2》交易执行清单
使用说明：这份清单按照一次完整交易的时间线组织，从选股到复盘覆盖全流程。每条用 checkbox 标记，加粗项为必须执行的铁律，普通字体为建议执行的最佳实践。竖线
|后为具体判断标准或数字阈值。建议打印后放在交易桌旁，每次交易前逐条核对。当你发现自己想跳过某条时，问自己：“我是在喂养建设者还是破坏球？”核心公式备忘：期望值 = (胜率 × 平均盈利) - (败率 × 平均亏损) > 0 才可交易 [Ch3/Ch4]
仓位公式备忘：单笔仓位 = 可承受总风险% ÷ 止损% [Ch2/Ch8]
一、选股（Stock Selection）
1.1 市场环境确认
- 确认大盘处于上升趋势或至少非明确下跌趋势 | 主要指数在200日均线之上，均线方向向上 [Ch6]
- 观察”被排斥的反弹”信号 | 上涨日伴随量增、下跌日量缩、创新高股票数远超创新低股票数 [Ch7]
- 观察群体信号 | 大量股票同时形成杯柄/3-C/VCP形态 = 新牛市启动信号 [Ch7]
- 如果市场处于明确下跌趋势，减少交易频率至正常的30%-50%，或持币观望 | 没有好标的时，不交易就是最好的交易 [Ch5/Ch10]
1.2 趋势模板筛选（8条全部满足才可进入候选池）
- 股价 > 150日均线 [Ch6]
- 股价 > 200日均线 [Ch6]
- 150日均线 > 200日均线 [Ch6]
- 200日均线方向向上 | 至少1个月，最好4-5个月 [Ch6]
- 50日均线 > 150日均线 且 50日均线 > 200日均线 [Ch6]
- 股价 > 52周最低价 × 1.25 | 至少高出25% [Ch6]
- 股价在52周最高价的25%以内 | 即 > 52周最高价 × 0.75 [Ch6]
- RS（相对强度）排名 ≥ 70 | 最好 ≥ 90；RS线上涨至少6周，最好13周以上，不应有明显下跌趋势 [Ch6]
- 股价因上涨突破前期底部而处于50日均线之上 | 不是横盘偶然在上方 [Ch6]
任一条不满足 → 直接PASS，无例外。
1.3 阶段确认
- 确认股票处于第二阶段（上涨推进期） | 均线多头排列(50>150>200)，全部向上，股价持续创新高 [Ch6]
- 排除第三阶段（打顶期） | 波动加大、均线走平、股价反复穿越均线 [Ch6]
- 绝对远离第四阶段（下跌期） | 均线空头排列全部向下 = 自杀行为 [Ch6]
- 确认从第一阶段转入第二阶段时有成交量有效放大 | 机构建仓信号 [Ch6]
1.4 候选股质量筛选
- 排除”野马型”股票 | 日常波动幅度超过5-8%、无法在10%以内设置有技术意义止损的股票 [Ch2]
- 排除修正幅度超过60%的股票 | 基本面或市场认知已发生根本变化 [Ch7]
- 排除个股跌幅超过大盘2.5-3倍的股票 [Ch7]
- 排除处于下跌趋势中出现连续向下跳空的股票 | 隔夜风险极大 [Ch6]
- 优先选择创新高或接近新高的股票 | 上方无套牢盘抛压 [Ch7]
- 优先选择市场中最先突破的领头羊 | 按突破时间顺序排列，最先突破的优先 [Ch7]
- 留意上市时间8-10年以内的”新面孔” | 大多数大赢家上市时间不长 [Ch7]
二、交易前准备（Pre-Trade Planning）
2.1 形态确认（至少满足一种买入形态）
VCP（波动收缩形态）检查：
- 存在清晰的基底形态 | 至少5-6周，通常10-65周 [Ch6]
- 波动从左到右逐步收窄 | 每次收缩约为前次的50%（如30%→15%→8%→4%）[Ch6]
- 至少2次以上的收缩（T≥2） | 通常2-6次 [Ch6]
- 最后收缩处成交量显著萎缩 | 低于平均成交量的50% [Ch6]
- 存在明确的中枢点 | 最后一次收缩的最高价（或略高1-2%）[Ch6]
- 用技术足迹标记法记录 | 格式”[周数]W [最大修正/最小修正] [收缩次数]T” [Ch6]
3-C形态（Cup Completion Cheat）检查：
- 股价高于上升的200日均线（需有200天交易历史）[Ch7]
- 过去3-36个月涨幅25%-100% [Ch7]
- 形态持续3-45周（大部分7-25周）[Ch7]
- 修正幅度15%-50% [Ch7]
- 可识别四步骤：下跌→重整→暂停(欺骗区)→突破 [Ch7]
强力拉升（Power Play）检查：
- 8周内涨100%以上 [Ch7]
- 随后3-6周窄幅横盘，修正不超20% [Ch7]
- 如回调<10%，不需要VCP收缩确认 [Ch7]
双底/碟形检查：
- 双底右侧是否有暂停/中枢点确认 | 无确认直接飙升 = 危险信号 [Ch7]
- 碟形（梦幻形态）：缓慢、圆润的底部，筹码被耐心长时间吸收 [Ch7]
2.2 风险收益计算（买入前必须完成）
- 明确止损位 | 中枢点下方5-7%处，必须对应有技术意义的位置（支撑位/形态破位点）[Ch2/Ch6]
- 计算收益/风险比 | 目标价距离 ÷ 止损距离 ≥ 2:1，最好 ≥ 3:1 [Ch3]
- 确认止损不超过买入价的7-10% | 这是绝对底线 [Ch2]
- 确认单笔交易最大亏损不超过总资金的1.25%-2.5% [Ch2/Ch8]
- 计算仓位大小 | 仓位 = 可承受总风险% ÷ 止损% [Ch2/Ch8]
- 例：总风险2% ÷ 止损7% = 仓位约28%
- 确认单只股票仓位不超过50%（铁律） | 最佳20%-25% [Ch8]
- 用RBA（基于实际历史结果）而非TBA（理论假设）设定止损 | 止损 ≤ 历史平均盈利的1/2 [Ch3]
2.3 交易计划撰写（四要素缺一不可）
- 写下建仓机制 | 为什么这只股票、为什么现在、触发条件是什么 [Ch1]
- 写下风险处理方案 | 止损位、止损方式（实际止损单/提醒）、违规行为应急预案 [Ch1]
- 写下锁定利润方案 | 目标价、分批卖出计划、移动止损策略 [Ch1]
- 写下头寸大小 | 初始仓位、加仓条件、最大仓位 [Ch1]
- 确认所有计划在盘前已完成 | 禁止盘中”喊暗号”（临时决策）[Ch5]
2.4 心理状态检查
- 完成交易前准备流程 | 心理演练→盒式呼吸5分钟→身体激活→昨日三问回顾 [Ch11]
- 自评身体/情绪/心理状态 | 必须达到9-10级才可交易，8级以下不交易 [Ch11]
- 确认不是在被迫交易 | 无聊/想挽回亏损/跟风/别人都在赚 = 不交易 [Ch5]
- 确认没有在用”希望”替代”计划” | 口中出现”应该会""再等等” = 停下来 [Ch1]
三、买入执行（Entry Execution）
3.1 入场时机
- 在中枢点价位设置条件单（突破时买入） | 而非手动追涨 [Ch6]
- 买入价不超过中枢点上方5% | 超过就放弃，等下一个机会 [Ch6]
- 确认突破日成交量 ≥ 近期平均量的1.5-2倍 | 量能不足则突破可靠性存疑 [Ch6]
- 确认突破日收盘价维持在中枢点之上 | 当日缩回 = 失败突破信号 [Ch6]
3.2 仓位执行
- 采用渐进建仓法 | 初始仓位5%-10%试探性买入 [Ch5/Ch8]
- 如果亏损触发止损 → 离场，损失仅为满仓的1/4
- 如果盈利 → 加仓到15%-20%
- 如果继续盈利 → 加到20%-25%满仓
- 绝不在投入25%或50%时无盈利的情况下继续加仓 [Ch5]
- 止损单必须是实际下的止损单或设好的明确提醒 | 绝不用”精神止损” [Ch2]
3.3 买入后即时确认（前5天观察期）
- 观察是否出现”网球行为” | 买入后5天内脱离成本区、有量配合 [Ch1]
- 确认跟随购买出现 | 4天中3天上涨、收盘在日内振幅上半部分为主 [Ch1]
- 确认上涨日成交量 > 下跌日成交量 [Ch1]
- 如果突破后第2天跌回中枢点以下且放量 → 立即止损 [Ch6]
四、持仓管理（Position Management）
4.1 收益保护阶梯
- 股价涨幅 ≥ 止损距离 × 2 → 止损提高到盈亏平衡点（买入价） | 最坏结果不赚不亏 [Ch3/Ch5]
- 股价涨幅 ≥ 止损距离 × 3 且高于历史平均收益 → 止损锁定50%已有利润 [Ch3/Ch5]
- 50日均线追上买入价后 → 以50日均线为移动止损（盈亏平衡法则）[Ch9]
- 设置后备止损 | 位于你的平均收益水平（如平均赚15%则设在+15%）；随股价新高可手动上移 [Ch9]
- 永远不让可观盈利变成亏损 | 昨天的利润就是今天本金的一部分 [Ch5]
4.2 加仓规则
- 只在已经盈利的仓位上加仓 | 永远不摊平亏损仓位 [Ch3/Ch5]
- 加仓时机：股价已上涨超过止损距离的2-3倍，且出现新的买入点 [Ch3]
- 加仓时同步提高止损位 | 确保总风险没有增加甚至减少 [Ch3]
- 例：买入16.50止损15.50(风险1000)，涨到17.50出现新买点加仓，全部止损设16.50 → 总风险仍为1000 [Ch3]
- 绝对禁止向下摊平 | “Losers average losers” — Paul Tudor Jones [Ch5]
4.3 警报信号监控（出现即考虑减仓/离场，无需等止损触发）
- 低量突破高量回落 | 低交易量突破基底，高交易量重回低位 [Ch1]
- 三个或四个股价新低且无支撑 | 连续下跌创新低，无买方力量 [Ch1]
- 下跌天数多于上涨天数 | 上涨动能不足 [Ch1]
- 差的收盘多于好的收盘 | 收盘频繁落在日内振幅下半部分 [Ch1]
- 收盘价低于20日均线 | 刚突破后很快发生 = 成功概率减半 [Ch1]
- 放量跌破50日均线 | 严重负面信号 [Ch1]
- 回吐全部收益 | 利润完全消失 [Ch1]
- “差异披露” | 好消息（好财报）出来但股价大跌放量 = 机构出货，立即远离 [Ch5/Ch9]
- “搅动”(Churning) | 放量但股价不涨不跌 = 大资金在上涨中出货 [Ch9]
多项警报同时出现时（特别是低于20日均线 + 连创新低 + 量能放大的组合），应果断行动。
4.4 持仓期纪律检查
- 每天重新评估每个仓位的收益/风险比 | 如果降到1:1就考虑卖出 [Ch10]
- 是否在给”杂草浇水”？ | 卖掉盈利股保留亏损股 = 错误，应反过来 [Ch8]
- 考虑”二换一” | 卖出2只表现差的各一半仓位，买入1只新候选股完整仓位 [Ch8]
- 确认没有”从短线失败变成被动长线” | 问自己：如果今天空仓，我会以当前价格买入吗？否 = 卖 [Ch2]
- 确认没有在”合理化”持仓 | 找理由说服自己继续拿 = 本身就是卖出信号 [Ch1]
4.5 财报持仓管理
- 利润 < 5% → 财报前清仓 [Ch5]
- 利润5-10% → 减仓到25%以下 [Ch5]
- 利润10-15% → 可持有50%仓位 [Ch5]
- 利润 > 15% → 可持有，但止损提到盈亏平衡 [Ch5]
- 除非有10%以上利润缓冲，否则不重仓持股过财报 [Ch5]
五、卖出执行（Exit Execution）
5.1 止损卖出（纪律执行，无例外）
- 触及止损价 → 100%清仓，没有商量余地 | 绝不使用”卖半规则”于止损 [Ch2/Ch4]
- 不等”再看看""也许会反弹” | 希望不是策略 [Ch1/Ch2]
- 止损出局不等于放弃该股票 | 仍具备特征则等待新买入点重新建仓 [Ch1]
- 接受2-3次尝试才能抓住胜面是正常的 | 这是专业交易者特质 [Ch1]
- 连续3笔止损出局 → 暂停2-3天，缩小仓位，审视市场环境 [Ch3/Ch11]
5.2 违规卖出（止损线前主动离场）
- 买入后完全没有正面价格行为（无跟随购买）→ 减仓或离场 [Ch1]
- 出现7条警报信号中的多条组合 → 不等止损，主动离场 [Ch1]
- 大盘强势但个股不涨（相对强度走弱）→ 考虑离场 [Ch1]
- 所在板块开始走弱 → 考虑离场 [Ch1]
- 突破后3天内无法维持在中枢点上方 → 止损 [Ch6]
5.3 强势卖出（在股票还在涨时主动获利了结）
- 数底部：第5-6个基底 = 卖出机会 | 形态越明显越危险，聪明钱在出货 [Ch9]
- 巅峰顶点信号 | 1-3周内涨25%-50%+，或5-10天涨70%-80% = 终点信号 [Ch9]
- 7-15天内上涨天数占比 ≥ 70%（后期基底） | 早期是看涨，后期是卖出信号 [Ch9]
- 自走势开始以来涨幅最大的单日出现 [Ch9]
- 日内振幅达到历史极值 [Ch9]
- 出现疲软缺口（跳空后无法维持）[Ch9]
- 市盈率从买入时翻倍 | 如20→40 = 透支未来，重大警告 [Ch9]
5.4 弱势卖出（股票转弱时保护收益）
- 自上涨开始以来最大单日跌幅出现（即使只有4-5%）[Ch9]
- 放量反转 | 量增价跌或收长上影线 = 机构清算 [Ch9]
- “差异披露” | 好消息下股价暴跌 = 绝对卖出，绝不”打折买入” [Ch9]
- “搅动” | 放量但股价不涨不跌 = 买盘耗尽前的平静 [Ch9]
- 跌破50日均线且放量 [Ch1]
5.5 获利了结操作方法
- “自由发挥”策略 | 利润达2-3倍止损距离时执行 [Ch9]
- 变体①（保守）：卖一半 + 剩余止损移到盈亏平衡点
- 变体②（中性）：卖一半 + 保持原始止损不变
- 变体③（激进）：全仓保持 + 用已有利润覆盖止损风险
- “卖半规则” | 持仓涨幅 ≥ 平均收益 × 2 → 卖出50%锁定利润 [Ch4]
- 剩余50%继续持有观察
- 50/50比例中和两个方向的遗憾
- 后备止损兜底 | 从高点回落到只剩平均收益水平的利润时 → 无条件卖出 [Ch9]
- 不追求卖在最高点 | 99%的时间卖不到最高点是正常的 [Ch9]
5.6 困难市场环境调整
- 收紧止损 | 从正常7-8%降至5-6% [Ch3]
- 更早止盈 | 从正常15-20%降至10-12% [Ch3]
- 减少杠杆 | 如使用保证金，立即减少杠杆比例 [Ch3]
- 缩小风险暴露 | 减少仓位大小和持仓数量 [Ch3]
- 一旦成功率和回报/风险改善 → 逐渐恢复正常参数 [Ch3]
六、交易后复盘（Post-Trade Review）
6.1 每笔交易记录（必填项）
- 记录完整交易数据 | 日期、代码、买入价、止损价、目标价、仓位%、买入理由、卖出日期、卖出价、盈亏%、持仓天数、卖出理由、是否遵守纪律 [Ch4]
- 记录情绪状态 | 买入时/持有时/卖出时的情绪 [Ch4]
- 标注是否违反了任何规则 | 即使结果盈利也要标注 [Ch2]
6.2 每日复盘（收盘后执行）
- 回答三个问题 | ①今天什么做得好？②什么是经验教训？③明天如何进步？ [Ch11]
- 审视当前持仓表现 | 是否有需要启动警报的持仓？ [Ch1]
- 更新观察列表 | 确认明天的行动计划 [Ch5]
- 每次执行小额止损后庆祝 | 重新编程”遵守规则=快乐”的神经回路 [Ch11]
6.3 每周复盘
- 检查规则执行质量 | 不看盈亏，看纪律——按规则止损亏5%比违规赚15%更有价值 [Ch2]
- 对比”固执的交易者”指标 [Ch4]
- 月度最大单笔盈利 vs 最大单笔亏损 | 6-12个月平均净额应为正
- 盈利交易平均持有天数 vs 亏损交易平均持有天数 | 亏损持有更久 = 在”固执”地承受损失
- 检查是否存在”风格漂移” | 最近是否因为”方法最近不赚钱”而想换策略？[Ch0]
- 检查期望值三要素 | 胜率、平均盈利、平均亏损 → 期望值是否为正？[Ch3/Ch4]
6.4 每月复盘
- 计算交易三角形 | 平均获胜规模、平均亏损规模、胜率 [Ch4]
- 确认收益/亏损比 ≥ 2:1 [Ch4]
- 确认平均亏损控制在5-6%以内 [Ch8]
- 确认钟形曲线右偏 | 所有亏损是否都在”墙”（如-10%）以内？[Ch4]
- 计算机会成本 | 因犹豫错过多少好机会？因不止损多套了多少天？[Ch4]
- 用RBAF预测是否可达成年度目标 | 基于实际数据计算所需交易笔数 [Ch4]
- 如果本月已有5笔以上止损 → 考虑缩小仓位或暂停交易 [Ch3]
- 朗读纪律强化双清单 | “遵守规则的积极结果”+“不遵守规则的消极结果”各5条 [Ch11]
6.5 止损出局后的处理
- 不自动放弃该股票 | 被止损不意味着废弃，仍可为候选股 [Ch1]
- 等待新买入点 | 如果仍具备所有胜面特征，寻找新建仓点 [Ch1]
- 将每笔交易视为独立事件 | 上一笔结果不应影响下一笔决策 [Ch1]
- 不要”报复式交易” | 亏损后加大赌注 = 灾难之源 [Ch10]
附录：核心数字速查
| 参数 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 单笔最大止损 | 7-10%（绝对底线10%） | Ch2 |
| 实际平均止损目标 | 5-6% | Ch2/Ch8 |
| 单笔风险占总资金 | 1.25%-2.5% | Ch2/Ch8 |
| 最小收益/风险比 | 2:1（最好3:1） | Ch3 |
| 单只最大仓位 | 50%（铁律） | Ch8 |
| 最佳单只仓位 | 20%-25% | Ch8 |
| 持仓数量 | 4-8只（最多不超12只） | Ch8 |
| 突破追涨上限 | 中枢点上方5%以内 | Ch6 |
| VCP最后收缩成交量 | 低于平均量50% | Ch6 |
| 突破确认成交量 | 平均量的1.5-2倍+ | Ch6 |
| 收益保护提止损 | 涨幅≥2倍止损距离→保本 | Ch3/Ch5 |
| 卖半规则触发 | 涨幅≥平均收益×2 | Ch4 |
| 财报持仓最低利润缓冲 | 10%以上 | Ch5 |
| 修正幅度合理范围 | 10%-35% | Ch7 |
| 危险修正幅度 | >60%直接排除 | Ch7 |
| 亏损恢复难度 | 亏10%需涨11%，亏50%需涨100% | Ch2 |
附录：交易前”10秒快检”
每次按下买入键前，快速确认以下5条：
- 止损位在哪？ → 写不出来就不买
- 收益/风险比≥2:1？ → 不到就放弃
- 趋势模板8条全过？ → 有一条不过就PASS
- 仓位≤总资金可承受风险÷止损%？ → 超了就减量
- 这是计划内的交易？ → 临时起意就停手
“制订一个流程吧，任何流程都行，关键是你至少得有一个。之后，你就有了工作的基础，就可以进一步调整和完善你的流程。” —— Mark Minervini